21 Feb
2018

加入防御性专利聚合体能带来哪些经济上的回报?

防御性专利聚合体模式持续发展,旨在解决专利主张实体带来的挑战。虽然确定经济回报难度颇大,但也有解决方法,LOT Network给出了详细说明 。

果利益不明确,公司不可能加入防御性专利聚合体。投资回报率(ROI)有助于加速决策进程,并获得管理团队中其他成员的支持。ROI越容易量化越好。我们以LOT Network为例,研究防御性专利聚合体的ROI计算。

LOT Network是一个新兴的防御性专利聚合体,其ROI还有待深入研究。专利主张实体(PAE)是不生产或出售产品或服务的公司,它们购买专利并通过起诉别的公司来获取许可费。讽刺的是,这些公司80%的专利都是从别的企业收购而来。LOT Network旨在从源头上解决这个问题。

作者采访了LOT的成员和潜在成员,以进一步了解潜在的ROI挑战。Red Hat是LOT早期成员之一,其专利高级执行总监Patrick McBride说:“有些投资看起来十分抽象,比如加入LOT Network,量化这种投资回报的能力十分重要。我们需要为高管提供财务数据,让他们据此作出决策。我们还需要建立非知识产权从业人士也能轻松理解的模型。”

我们准备通过分析加入组织的利弊来对回报进行量化,然后设计出客观公正的财务模型。对于许多(并非全部)公司来说,LOT Network能够带来正向ROI。

LOT Network的成员同意在自己的专利出售给PAE的情况下,许可其他成员使用其中的任何专利。因此,如果你是LOT Network的成员,将某项专利出售给了PAE,LOT Network的其他所有成员都将获得该项专利的已付讫许可。随着成员越来越多,LOT Network成员的收益也随之增长。LOT Network的成员制度似乎在早期就取得了成功,佳能、思科、谷歌、GM、联想、Red Hat、SAP、Slack等多家公司纷纷加入,据报道,这些公司拥有654000余项专利资产。我们对LOT Network进行了深入分析,以探究加入该组织是否具有战略和财务层面的意义,以及在何种情况下才有意义。

在决定是否加入防御性专利聚合体时,评估ROI是一项重要挑战。对于建议采用PAE防御战略的个人来说,防御性专利聚合体的战略协调性可能是一目了然的。而向广大的知识产权团队、财务团队以及企业高管解释这种协调性就比较困难了。财务模型有助于解释此类机遇。在这种背景下,我们研发出了一种财务模型,用于测试LOT Network能否以及何时能够产生正回报。

LOT Network成员主要通过两种形式获益:

  • 成员特定收益 — 例如,PAE不能使用从某个成员那里购买的专利来对付其他成员;以及
  • 行业整体收益 — 例如,PAE再也无法找到可以购买和主张的企业专利。

LOT是一项长期投资,这一点很有意思。加入该组织后至少五年才能取得最高回报,要把这种时间跨度建成模型并融入到公司的专利战略中极具挑战性。图1概括列出了该模型的关键组成部分。

本文其余部分介绍了该模型的背景信息,包括LOT Network的起源、基本原理及运营情况。然后介绍如何利用该模型确定LOT Network成员身份的财务价值。

防御性专利聚合体示例 — LOT Network

虽然有迹象表明,自2012年采用双方复审程序之后,PAE的威胁有所降低,且联邦法院和最高法院多项判决对专利主张者不利,但PAE仍是实体公司的心头之患。例如,虽然环境愈加严峻,但是自2010年至今,PAE诉讼案中独立企业被告的数量一直保持在2700家左右(参见“2015 report: NPE litigation, patent marketplace, and NPE Cost”,RPX,第8页,图表5)。

成立LOT Network的目的是通过限制PAE的专利获取途径来控制其发展。令人惊讶的是,PAE获取的专利中80%来自实体公司(参见“Patent litigation & market trends”,Dan McCurdy,RPX,2015年4月,幻灯片第5页),这些公司把专利提供给起诉它们的专利主张实体,这似乎与自身利益背道而驰。这是博弈论中典型的囚徒困境现象。如果只有一家公司向PAE出售专利,则对这家公司有利。然而,如果有多家公司向PAE出售专利,那么所有人都会面临更糟的处境。这个问题还会在特定的时间恶化:公司会在处境艰难时出售专利,并且倾向于把专利出售给最高竞价者。

ROL Group对公司在何时出售专利(尤其是出售给PAE)开展了调查研究。在ROL Group的报告“What’s inside IV’s patent portfolio”第66期)和“How Intellectual Ventures is streamlining its portfolio”第77期)中,我们展示了高智发明(IV)收购的专利大多来自运作不周或破产的公司。ROL Group提出,通过限制行业中的交叉许可数量,就能显著减少IV造成的长期威胁。

如图2所示,ROL Group发现,因几个大型交易的规模所致,IV的大部分专利资产来自于少数几家公司:37%来自22家公司,它们曾分别出售给IV超过100项专利,另外60%来自约100家公司。这组数据凸显了LOT Network未来成为大型专利聚合体的潜在价值。虽然IV已经宣布不再购买专利,但是其他大型PAE依在继续购买,问题尚未解决。

最近,我们分析了企业专利卖家的财务数据,发现了公司财务状况与向PAE出售专利的意向之间的更广泛关联(“When do operating companies sell their patents”,2016年8月16日,IPWatchdog)。我们研究了过去15年里大型企业与PAE达成的一系列专利销售,分析了公司相对于市场总体情况的股票表现。我们发现,78%的大型专利销售发生在公司股票表现低于QQQ ETF水准的情况下,与纳斯达克100指数的差距超过五个百分点。公司股票表现超出市场五个百分点时几乎没有销售发生(低于5%)。

图1. 模型摘要

图2. 高智发明的专利资产来源分布情况

图3. ROI的关键组成部分和模型流程

LOT Network如何运作?

加入LOT Network表示你同意在(并且仅在)自己的专利出售给PAE的情况下,许可所有其他成员使用这些专利。专利的其他传统用途(起诉其他公司以及出售)不受影响。

协议范围覆盖成员拥有的所有专利。成员可以退出LOT Network,涉及现有专利资产的现有义务继续保留,但不再产生新的义务。重要的是,该义务对成员退出前拥有的任何专利资产具有无限期效用,防止有人利用漏洞,加入LOT Network后退出以完成PAE销售。成员在退出LOT Network当天后即不再享有涉及向PAE转让资产的LOT Network许可收益。成员年费根据公司年收入收取,上限为20000美元/年。

把LOT Network许可视为触发性许可比较易于理解,但在技术上并不准确。在法律层面上,LOT协议授予的权利是一种有条件的现时许可,其中包括让渡、弃权和豁免权,以此减少成员破产后将资产转移给PAE的可能。我们未模拟协议本身或其条款的失败风险。模型亦不涉及LOT Network成员面对不愿让步的PAE时可能遇到的挑战,这种情况下,PAE可能会要求成员出示获得LOT Network许可的证明。然而,可以对模型结果进行修改以纳入上述风险。

财务影响:何时加入最合适?

该模型在给出ROI预测值的同时,实现了易用性和准确性的良好平衡。模型提供的框架可以轻松地进行假设情景分析,只需调整关键的公司特定信息和探索基本假设。

图3显示了该模型的主要组成部分及其基本流程。

要特别指出的是,产生收益(或回报)的主要原因是源于企业专利的PAE风险降低。随着LOT Network逐渐发展壮大,其成员使用源于企业的专利时面临的PAE诉讼将会越来越少。成本(或投资)通常很低,包括成员费(10年不超过20万美元)以及在LOT Network阻碍下未能向PAE销售专利的损失。因为很多公司不向PAE出售专利,所以该模型估算的ROI十分乐观。模型还包含一个选项,可显示LOT Network成员身份对于向其他企业出售专利的影响;我们认为公司间销售定价受到的影响微乎其微,但仍加入了该选项以便进行模拟(相关讨论见下文)。我们并未模拟公司转变成PAE的风险;可以调整模型,模拟此情景的预期价值。

根据过往经验,不向PAE出售专利的公司,无论目前还是将来有可能面临源于企业专利的PAE成本,都能通过加入LOT获益。例如,一家年收入为2亿美元的公司,每年都会卷入一个针对企业来源专利的PAE诉讼案,但仍能在十年期内获得正向ROI,即使这些回报与同期两项PAE销售相抵。

图4. 估算NPE风险的成本

风险量化和风险降低

此模型的起点是与PAE风险相关的成本:PAE主张和诉讼有何成本?这些成本正是LOT Network努力削减的(在ROI模型中体现为回报)。首先,我们把风险分为源于企业的PAE风险(之前为企业所有的专利)和非源于企业的PAE风险。因为LOT Network主要适用于企业实体,所以加入该组织只能减少源于企业的PAE风险。

为了量化PAE主张的成本,我们需要估算PAE主张或诉讼的平均成本。与PAE的实际商业往来非常复杂,可能的决策及其相关成本涉及到复杂、多层面的因素。图4左侧为两个示例因素:收入影响和PAE成熟度。为了便于模拟,我们把PAE风险分为两个成本类别:较低成本主张和较高成本诉讼。

接下来我们对这两种情景下的平均寿命周期成本进行估算。在较低成本类别中,主张的估计成本为10万美元到20万美元之间。在较高成本类别中,诉讼的估计成本为100万美元到300万美元之间。这些成本为平均值,可能会随着时间推移产生变化。PAE主张成本不仅囊括了外部费用(如聘请律师和专家的费用,以及支付给PAE的任何费用),还包括内部费用(如内部运作费用以及耗费在相关事项上的法定时间)。取平均值很有必要,例如,有些主张的成本几乎为零(如收到一封公司不予回复的交款通知书),而有些主张最终以和解收尾。诉讼的情况与之类似,有些诉讼在辩护流程早期就能解决,但有些案件却要走完整个审判流程,导致成本上升。使用该模型时,你应对数据进行调整以反映公司在这些情景下的平均费率。为了呈现一个更保守的ROI模型,这些假设的默认值均已设置为范围内的最小值。

若要估算PAE风险,公司可以数一数过去一年中受到了多少所涉专利源于企业的PAE威胁。如果没有受到过此类威胁,考虑是否可以根据公司未来发展来预测威胁次数,从而提高此模型的代表性。此模型可以处理分数主张(例如,每四年一次主张即为0.25个主张)。类似地,如果主张或诉讼的数值变化频繁,前几年数值的平均值可能更具代表性。

表1. 该模型的结果呈现方式

ROI估算 — 此处为公司名称

10年期现金基础(2017至2026年)(均以百万美元计)

基本假设

LOT Network发展幅度高于50%,主张和诉讼的解决成本高于50%

LOT Network发展幅度低于50%,主张和诉讼的解决成本低于50%

由LOT Network引起的源于企业专利的NPE问题的总减少量

$1.35

$2.74

$0.44

LOT Network成员费总计

$(0.17)

$(0.17)

$(0.17)

因加入LOT Network而损失的面向企业的销售机会总计

$-

$-

$-

因加入LOT Network而损失的面向NPE的销售机会总计

$-

$-

$-

节省[现金基础]

$1.18

$2.58

$0.27

ROI[现金基础]

707%

1538%

161%

 

 

 

 

源于企业的NPE问题总计

$6.70

$10.05

$3.35

估算-净现值基础-10年期视角(2017至2026年)(以美元现值表示)

资本成本

15%

 

 

(均以百万美元计)

基础ROI情景

高ROI情景

低ROI情景

由LOT Network引起的源于企业专利的NPE问题的净现值减少量

$0.56

$1.11

$0.19

LOT Network成员费净现值

$(0.08)

$(0.08)

$(0.08)

因加入LOT Network而损失的面向企业的销售机会净现值

$-

$-

$-

因加入LOT Network而损失的面向NPE的销售机会净现值

$-

$-

$-

节省[净现值]

$0.48

$1.03

$0.11

ROI[净现值]

579%

1250%

129%

源于企业的NPE问题净现值

$3.29

$4.93

$1.64

此模型量化了LOT Network风险降低程度。其中包括一个重要的简化程序:风险降低程度与LOT Network囊括的专利总数直接相关。例如,如果LOT Network囊括的企业所有专利多出1%,那么PAE风险就会降低1%。我们将LOT Network囊括的已发布美国专利数量(截至2017年4月1日已超过148000项)和有效的美国专利数量(约250万项)进行了对比,最终得到此模型。这种方法高估了企业所有的专利数量,结果造成风险降低量略微偏低 — 企业拥有超过90%的美国专利。我们认为这些假设针对任何给定公司通过加入LOT Network而降低的风险进行了合理平均。由于PAE风险可能来源于多个企业专利卖家,所以这种方法的基本假设是,大量源于企业的专利都存在价值(和风险)。例如,一项WiFi专利最初可能只与网络设备公司有关,但现在可能关联到了智能手机、游戏机以及汽车的制造商。

这种假设令模型更易于使用和理解,但付出的代价是准确性降低。可以使用更复杂的风险降低计算程序来提高准确性。例如,模拟行业中特定专利权人的潜在PAE风险降低可能有助于提高准确性。(再次强调,正如上文WiFi专利示例表明,与业务相关的专利可能并不属于你所在的行业。)无论是使用我们提出的简化程序进行风险模拟还是建立特定于行业的模型,我们都建议你花时间考虑如何在LOT Network覆盖范围扩大或缩小的情况下降低风险。

为了模拟PAE主张成本的减少,我们提出如下假设:

  • 假设LOT Network名下的专利数目在开始时增速较慢,然后逐渐升高(前四年对比五年之后)。也有可能出现相反的情况。
  • 所有公司受PAE风险影响的程度都一样(如果你每年收到一个主张,则风险等级与其他每年收到一个主张的公司相同)。
  • 将已发布总专利数视为常量(如,期满专利和新发布专利在模型时间框架内达到平衡)。
  • 我们在10年期的基础上建立起该模型,因为随着组织发展以及触发性许可保护公司之后免于向PAE转移专利资产,LOT Network的成员收益才能完全体现出来。
  • 我们没有模拟其他对抗PAE的战略或加入其他防御性专利聚合体(例如AST、OIN、RPX或Unified Patents)的影响。其他战略及防御性专利聚合体是你在整体战略中需要重点考虑的部分。

计算LOT Network能带来的所有未来风险降低量时,既可以用现金计量,也可以采用以美元表示的净现值(NVP)。我们在模型中采用了15%的资本成本,对于你的公司来说可能偏高(参见表1)。

加入防御性专利聚合体的成本 — 以LOT Network为例

为了确定ROI,需要计算成本或投资。对于LOT Network,成本的计算更加困难,因为该组织成员放弃的不止是成员费(Open Invention Network的成本也是如此复杂)。对于LOT Network,成员的投资包括年费和LOT Network对专利组合施加的负担。

确定了源于企业专利的潜在PAE风险降低量之后,我们对加入组织的成本进行估算。LOT Network是成本最低的防御性专利聚合体之一,按照成员收入收取年费,对年收入超过10亿美元的公司收取的年费不超过20000美元。虽然收费很低,但是公司会顾虑到自己的专利因承受负担而贬值,尤其担心以后可能会失去向其他企业或PAE销售的机会。此模型帮助你量化这些成本。

此模型的起点可对现有(或预期)专利销售情况进行模拟。既可以模拟企业对企业的专利交易,也可以模拟企业对PAE的专利销售。如果你的公司不向PAE出售专利或者从未向PAE出售过专利,那么LOT Network负担的影响可以忽略不计。

根据我们的经验,类似于LOT Network的负担对企业间的专利销售影响轻微,因为公司购买专利的目的通常不会是将专利转卖给PAE。企业对购买专利组合的价值主张通常是向其他企业主张权利,很少有企业会启动重大的、类似PAE的许可程序。LOT负担并不妨碍企业主张权利。因此,企业买家主要关心的是,能否对特定的公司或公司集团进行许可。因此,对买家产生的价值得以保留,因为买家从不在意未来的PAE主张情景。

LOT Network负担不妨碍成员对其专利进行许可程序。然而,如果该成员通过向行业外授予许可获得的收入超过总收入的50%,则该成员可被视为PAE,在这种情况下视为已向LOT成员授予相关专利许可。

除此之外,我们帮助客户进行的专利交易价值已超过7500万美元,根据经验,专利的价格已经反映了一些假定负担、许可(如交叉许可、标准设定机构的义务、许可回授)和重大风险以及关于可执行性的假设。这进一步验证了我们的观点:LOT Network不会对企业间专利交易的价格产生实质性的影响。然而,有人认为LOT Network会对价格产生一定影响。我们的数据和经验得出了相反的结论;但是为了提高模型的灵活性,我们添加了一项功能,以便调整企业专利交易所受的影响(参见假设表)。

为了模拟LOT Network成员身份在成员向PAE销售专利方面产生的成本,我们提出以下假设:

  • LOT Network的市场份额形成足够规模之后,就不会再出现交易。在LOT Network发展前期,PAE可能仍有意愿购买承受LOT Network负担的专利。
  • 该组织壮大到一定程度之后,如果PAE购买某项专利,该专利的大部分潜在许可市场应已获得许可,因为LOT Network协议中的许可将被激活。拥有市场营销背景的人士应能看出,这意味着PAE可用的目标市场为零。
  • 我们用LOT Network覆盖的专利百分比代表市场覆盖率,假设LOT Network覆盖30%的美国专利时PAE就不会向LOT Network成员购买专利。一些公司和PAE曾向我们表示30%的比例太低,但我们更倾向提供一个保守的模型。
  • 在该模型中,市场达到阈值之前,PAE以全价购买LOT Network成员的专利,达到阈值之后就不再购买专利。实际上,如果LOT Network没有覆盖到少数几家大型公司,PAE可能仍会购买承受LOT Network负担的专利。

    表2. 你的公司与其他范例公司的结果对比

    对比

    估算-现金基础-10年期视角(2017至2026年)

    你的公司名称

    StorageCo

    SocialCo

    (均以百万美元计)

    由LOT Network引起的源于企业专利的NPE问题的总减少量

    $1.35

    $4.50

    $4.95

    LOT Network成员费总计

    $(0.17)

    $(0.17)

    $(0.22)

    因加入LOT Network而损失的面向企业的销售机会总计

    $-

    $-

    $-

    因加入LOT Network而损失的面向NPE的销售机会总计

    $-

    $-

    $-

    节省[现金基础]

    $1.18

    $4.34

    $4.73

    ROI[现金基础]

    707%

    2589%

    2118%

    源于企业的NPE问题总计

    $6.70

    $22.34

    $24.57

    估算-净现值基础-10年期视角(2017至2026年)(以美元现值表示)

    资本成本

    15%

    (均以百万美元计)

    由LOT Network引起的源于企业专利的NPE问题的净现值减少量

    $0.56

    $1.86

    $2.05

    LOT Network成员费净现值

    $(0.08)

    $(0.08)

    $(0.11)

    因加入LOT Network而损失的面向企业的销售机会净现值

    $-

    $-

    $-

    因加入LOT Network而损失的面向NPE的销售机会净现值

    $-

    $-

    $-

    节省[净现值]

    $0.48

    $1.78

    $1.94

    ROI[净现值]

    579%

    2162%

    1766%

    源于企业专利的NPE问题净现值

    $3.29

    $10.96

    $12.06

    输入内容

    你的公司的名称

    StorageCo

    SocialCo

    企业年收入(百万美元)

    $200

    $500

    $5,000

    每年的主张数量

    1

    20

    20

    每年的NPE主张数量(源于企业专利)

    1

    10

    12

    每年的专利诉讼数量

    1

    3

    4

    每年的NPE诉讼数量(源于企业专利)

    1

    1

    1

    每年的交易数量

    0.25

    0.0

    0.0

    公司每年面向企业的销售数量

    0.3

    0.0

    0.0

    公司每年面向NPE的销售数量

    0

    0.0

    0.0

除此之外,在实际的专利销售市场中,还需要考虑任何潜在的销售损失。超过1亿美元的专利销售已属罕见,而且越来越少。专利市场已经颇具规模,Bloomberg每季度都会报告买卖双方的要价平均值。相比于五年前,价格跌至更低并且波动范围有所缩小,自北电网络和摩托罗拉全盛时期至今,价格降幅已经超过50%。

我们以过去的销售和购买活动为基础,建立了典型PAE销售和典型企业销售的模型。我们借助数据库来确定专利销售的价格,该数据库中有4000多个待售专利组合,涵盖了9万多项专利资产。ROL Group对128项专利购买活动的成交价格进行了实价研究,我们采用此项研究作为补充。因此,模拟的典型销售看起来不会像某些出名的公开交易,如北电网络的专利销售,因为这些销售在当今专利市场中不具有代表性。我们综合多个专利销售情景,建立了一个典型的PAE专利销售模型,包括大约13至14项专利,售价为170万美元(企业销售的模拟方式有所不同,但结果相似)。这种典型的PAE销售代表多个专利销售类型:小型、集中式的销售,大型销售以及私掠。在当今环境下,PAE销售的价格可能过高,但我们认为,本模型的10年期过后,价格可能会回落。对于典型的企业销售,我们利用数据找出拥有典型专利资产数量及价格的典型销售。

ROI的估算和对比

总的来说,LOT Network似乎能给许多面临PAE问题的公司提供正向的长期ROI。对于每年面临多次PAE威胁的公司来说,回报率超出300%是常有的事。正向ROI有两个主要驱动因素。首先,即使PAE威胁减少的幅度极小,其带来的收益也能很快超过成员费。其次,大多数潜在LOT Network成员销售给PAE的专利少之又少,因此,失去销售机会的成本很小。对于不受PAE威胁的公司来说,加入LOT Network的ROI将会很低,需要考虑其他加入理由(参见下文)。如果你的公司定期向PAE销售大量专利,那么加入LOT Network就不太可能取得正向ROI。然而,10年期内的少量销售不太可能为PAE主张和诉讼数量中等的公司创造出负向ROI。

表2显示了你的公司与一家仓储公司(StorageCo)和一家社交网络公司(SocialCo)的经营结果对比(基于输入数据)。

加入防御性专利聚合体时需要考虑的其他方面

财务模型并未涵盖公司是否加入防御性专利聚合体的全部原因。使用财务模型做出此类决策的时候,退一步考虑其他可能的结果十分重要。

在建立此模型的过程中,我们访问了多家公司,探寻它们加入或尚未加入LOT Network的原因。能够降低PAE风险是主要、最明显的加入理由。此外还存在其他常见理由:

  • 消除LOT Network特定成员公司的专利未来可能面临的PAE风险 — 加入该组织还有助于减少已经在LOT Network内的同行带来的行业风险。
  • 由于成员费很低,所以能轻松获取正回报 — 投资似乎很合算。
  • 采取行动对抗PAE — 与仅将专利用于防御目的企业文化一致。
  • 结合其他PAE解决方案 — LOT Network是综合防御性专利聚合体战略的一环,该战略旨在减少PAE风险。
  • 简化专利销售 — 成员感到它们可以向任何组织销售专利,包括PAE。

在访谈中,许多非成员公司对ROI模型表现出了兴趣,但也有一些公司表示忧虑。以下是公司不加入LOT Network的理由:

  • 公司正积极地向PAE定期出售专利,或者有这方面打算。
  • 公司在美国的营收敞口不足,而且PAE在美国最为活跃(但美国的PAE正向欧洲迁移,而中国的PAE活动也越来越多)。
  • 内部成本的配置结构使得公司无法支付LOT Network的成员费。
  • 管理团队认为,公司在防御性专利聚合体模型上耗费了太多时间,没有精力考虑其他模型。
  • 有人担心LOT Network负担可能会在未来影响到专利组合的销售。
  • 公司正准备退出许可程序,或认为许可降低了LOT Network的吸引力(例如,如果你的公司已经进行了大量的交叉许可或者与业内大量公司达成了双边LOT协定,那么LOT Network的价值就相对较低)。
  • 中小型公司可能无法对加入LOT Network的影响进行完全模拟。虽然模拟出的ROI可能是正向的,但是企业战略方向的转变可能会导致模型对小型企业无效。例如,如果某个加入LOT Network的初创企业无意提出专利主张或销售专利,随后发现自己并没有在主要业务领域取得成功,该企业可以作何选择?如果该初创企业起诉其竞争对手,接受现金和解,那么在LOT许可触发之前所需的现金成本有多低?(事实证明,成本可能非常低。)最终,小型企业加入是因为相信自己能在主要业务上取得成功,涉及源于企业专利的PAE诉讼成本大于专利主张获得现金的当前预期价值。
  • 有些行业的常见做法是通过专利许可获利,在这种环境下LOT Network可能不起作用。例如,医疗设备、生物科技和制药公司可能无法从LOT Network中获益,因为这些企业的常规收入来源可能会触发LOT许可。对于既不使用高科技也不依赖高聚合度的行业来说,LOT Network可能也不起作用。LOT Network可能无法吸引化工、纺织等行业的公司,这些公司受PAE的影响较小,其产品生产所依赖的专利数量比其他行业少很多。高科技公司(如电脑、智能手机公司)以及物联网和自动驾驶行业的公司则恰恰相反,它们生产一种产品就要综合利用上千项技术,因此加入覆盖范围广泛的LOT Network可能会获得更多收益。

还有一种顾虑在所有防御性专利聚合体中都很常见,那就是“搭便车”的问题。有些公司不加入LOT Network的原因仅仅是方便作出其他选择,包括私掠和向PAE出售专利。企业向PAE出售的专利总体减少,让有些搭便车的公司从中获益,这些公司既不用交成员费,也不用向LOT Network成员提供许可,还能保留潜在专利交易的全部选择价值。简而言之,如果你的公司能坚持足够长的时间,成为不加入LOT Network的少数公司之一,这种搭便车的选择是很有吸引力的。

搭LOT Network的便车面临着两个挑战。其一,想要完全实现搭便车的收益需要很长的时间,在此之前,其他企业可以向PAE出售专利,而你的公司会成为它们的主要打击目标。其二,现有的成员会施压,要求非成员加入,因此坚持不加入LOT Network会很困难。例如,现有成员很可能仅出于降低总体风险的目的,要求其供应商和合作伙伴加入LOT Network。除此之外,LOT Network的成员可能会更大胆地把专利出售给PAE,因为成员知道任何公司都可以选择加入LOT Network。

行动计划

成功模拟防御性专利聚合体的ROI依赖于以下步骤:

  • 识别并模拟专利主张实体的风险:
    • 面临的PAE风险属于哪个类别?
    • 这些主张者的成熟度如何?
    • 它们的专利来源是什么?
    • 哪一个技术领域最危险?
  • 模拟PAE成本:
    • 现有多少PAE主张或诉讼?三年内会有多少?五年内会有多少?
    • 主张或诉讼的典型成本为多少?
  • 模拟风险降低程度 — 设定防御性专利聚合体降低风险的方式(例如,LOT Network为成员的专利降低源于企业的PAE专利风险)以及PAE风险降低的预期影响(例如,基于LOT Network发展趋势模拟对PAE而言的专利可得性变化)。明确关键假设,考虑备选假设(例如,LOT Network的发展直接关系到源于企业的PAE专利可得性)。或者,模拟公司技术领域中的专利和LOT Network在公司同行企业中的成员发展状况。
  • 模拟成本 — 成员费及其他成本(例如,减少或放弃向PAE和其他企业销售造成的损失)。
  • 计算ROI:
    • 回报 = 随时间推移模拟得出的风险降低量;
    • 投资 = 随时间推移模拟得出的成本;以及
    • 依据货币时间价值计算出的ROI。
  • ROI并非最终目的 — 还需考虑针对防御性专利聚合体解决方案的非财务因素,以及多种防御性专利聚合体解决方案的相互作用。

确定ROI是关键

我们准备确定是否可以对防御性专利聚合体成员公司的ROI进行模拟。我们的客户经常问为什么要加入防御性专利聚合体。虽然我们代表着防御性专利聚合体,但是我们获得了豁免,可以公正客观地向客户提出建议,说明加入聚合体是否具有战略意义。为此,我们研制出了LOT Network的ROI模型,用于演示如何对防御性专利聚合体的ROI进行模拟。

这个没有偏向性的财务模型可以帮助公司回答前文提出的问题:“LOT Network会产出正向ROI吗?”在讨论要不要加入防御性专利聚合体时,确定ROI可以帮助你和企业团队中的其他成员理清脉络。我们设计的模型可以估算与源于企业的专利相关的PAE风险,估算加入LOT Network实现的风险降低程度,然后估算加入LOT Network的潜在损失。这种ROI模拟方法还可以推广到其他防御性专利聚合体。

对于大多数公司来说,加入防御性专利聚合体不仅仅是一项财务决策。对于某些公司,这表明了它们对PAE的立场。对另一些公司而言,在LOT Network的案例中,没有哪个财务模型能帮助它们衡量潜在专利价值方面明显且无法估量的损失 — 尽管我们认为自己已经表明这种损失可以衡量,而且通常没有那么高。无论从哪个角度来看,在讨论加入防御性专利聚合体的利弊时,财务模型有助于理清脉络。

我们在Creative Commons的许可下发布该模型,因此其他人可以对此模型进行调整和改良。该模型及其说明可在www.richardsonoliver.com下载。我们欢迎你提出反馈意见。

Kent RichardsonErik Oliver是美国洛思阿图斯ROL Group的创始合伙人

注:作者及其公司Richardson Oliver Law Group LLP为LOT Network的成员及非成员提供咨询意见,代表防御性专利聚合体帮助公司分析加入不同防御性专利聚合体的利弊。本文仅代表个人观点。此模型仅用于展示防御性专利聚合体成员的ROI具有可计量性,并不表示某个特定防御性专利聚合体值得加入。

作者衷心感谢查尔姆斯理工大学知识资本管理硕士候选人Fredrik Johansson在本文撰写和模型开发过程中提供的想法和贡献